Собственные аналитические статьи "СВ-консалтинг"

До выхода из кризиса доживут не все...

Сколько ещё продержится на плаву рынок украинского телевидения, Internet и связи? На рынке Украины работает более тысячи компаний. Цены на услуги самые низкие в мире.

История украинского рынка телекоммуникационных услуг, безусловно, имеет глубокие корни, уходящие в прошлое СССР. С измерением государственного статуса в 1990 году телекоммуникационный статус Украинского государства изменился не сразу. Сначала мы прошли через трансформацию единственного оператора связи Укртелекома, обретение своей первой международной телефонной станции, первого совместного предприятия связи с участием западных компаний, первого частного оператора, появление первой мобильной связи… И уж потом, что называется - прорвало.

Государство, как старый коммунистический корабль держало оборону перед частным предпринимательством, но количество компаний желающих предоставлять услуги связи росло буквально как на дрожжах. Один за другим появлялись мобильные операторы, богател на непомерных тарифах монопольный оператор международной цифровой связи УТЕЛ и начали массово появляться маленькие региональные телефонные компании. Тотальный дефицит, оставшийся после распавшегося Союза, дал благодатнейшую почву для развития связи. Телефонная линия была огромным дефицитом, и люди готовы были нести любые деньги за её приобретение. Первые мобильные аппараты стоили по несколько тысяч долларов. Фиксированный телефон от первых частных телефонных сетей – столько же. Западные поставщики телекоммуникационного оборудования давали кредиты, а за ресурсы всё ещё фактически «совкового» Укртелекома можно было почти ничего не платить. Как результат за какие-то 10 лет независимости в Украине было выдано свыше тысячи лицензий на право предоставления услуг связи. Одна за другой появлялись телефонные компании, и вслед за ними развивалась сопутствующая индустрия – десятки строительно-монтажных компаний, поставщиков оборудования и прочих. Примерно так сформировалась история развития украинской связи-телекоммуникаций-IT индустрии. Эта среда и стала базовой структурой украинского информационного пространства. Далее, ничего особо более революционного, пожалуй, больше не происходило. Появился Internet. Услуга, безусловно, новаторская и исключительно важная, но в качестве базовой, на начальном этапе, да и до настоящих дней, была использована старая советская сеть. Появилась цифровая мобильная связь. И она развивалась на тех же сетях. Буквально пролетел, почти незамеченным и почти не запомнившимся пейджинг и транкинг. Безусловно, с появлением Интернета количество компаний работающих на рынке телекоммуникационных услуг, пожалуй, как минимум утроилось. На фоне всех этих технологических трансформаций услуг связи достаточно медленно и вяло происходили какие-то поглощения. Кто-то с кем-то объединялся, кто-то кого-то покупал, расширяя географию покрытия и увеличивая клиентскую базу. Всё шло своим чередом. И если не брать в учёт такие резонансные сделки, которые вызывали определённые вопросы у экспертов, как продажа гос. доли УМС, выдача фактически без конкурса 3G лицензии УТЕЛу и наконец, приватизация Укртелекома, из остального, пожалуй можно выделить не более пяти более менее значимых изменений на информатизационном рынке.

И вот, совершенно очевидно рынок, достиг своего насыщения. Фиксированные линии никому уже и даром не нужны, телеграф – умер, мобильных абонентов давно уже в разы больше, чем взрослого трудоспособного населения Украины, а в каждом жилом многоквартирном доме присутствует от двух до десяти провайдеров интернет и телевидения, наперебой предлагая свои услуги. Для полноты картины описывающей существующее положение рынка, остаётся добавить внезапно пришедший экономический кризис. И, пожалуй, картина окажется полной. Стоит, наверное, ещё добавить, что телекоммуникационными проектами, в разное время, у нас занимались практически все без исключения олигархи, и кто-то из этого бизнеса уже выскочил успешно, кто-то, разместив свои инвестиции, откровенно выжидает сведя расходы к минимуму, кое-кто лихорадочно ищет пути скорейшего выхода с минимальными для себя потерями.

Ну что ж теперь, пожалуй, попробуем посмотреть на то, к чему же мы пришли.

Начинали тяжело. И результаты были скромны: сети аналоговые и старые и как следствие услуги низкого качества. Затем, в течение буквально двух-трёх лет произошёл прорыв. Услуги украинского рынка телекоммуникаций серьёзно улучшились качественно, существенно увеличилась абонентская база, высокими темпами начали внедряться новые стандарты и технологии. Бизнес в отрасли связи стал приносить дивиденды и достаточно высоко цениться. Телекоммуникационные активы украинского рынка стали привлекать внешних инвесторов. Был период, когда наши российские коллеги с откровенной завистью смотрели на развитие нашего Internet, беспроводных сетей передачи данных, но затем всё прошло. Развитие стандарта мобильной связи 3G было убито государством. Развитие 4G приостановилось в связи с мировыми трендами и затяжным экономическим кризисом. Фиксированная телефонная связь – в упадке и уверенно движется в сторону своего дна. Мобильная связь тоже переживает явный кризис жанра. Лицензий на 3G-стандарт, похоже мобильщики так и не дождутся (разве-что «серая лошадка» Тримоб со своей 3G-лицензией и недостроенной сетью в результате замысловатых комбинаций попадёт-таки в чьи-то "мобильные" руки). Провайдеры Internet плодились как саранча и съели буквально всё – и рынок абонентов, и цены на услуги, и теперь буквально поедают друг-друга.

На рынке телевидения, как видимая часть айсберга, наблюдается как бы рост, но на самом деле – самый настоящий хаос. На фоне монополизации эфирной цифры и её относительно быстрого развития, существования десятков сетей кабельного телевидения, резво прорываются новые технологические платформы, такие как OTT и Torrent-TV. Традиционные медиахолдинги, безусловно, будут с ними бороться (по крайней мере, пытаться) всеми достижимыми для них способами и вход пойдут все методы. Однако остановить стремительный рост распространения видео контента и телевидения в Internet сетях вряд ли возможно. Готовятся законопроэкты, направленные на, если не тотальный, то по крайней мере жёсткий контроль Internet (стоит посмотреть на то, что уже произошло и то, что в ближайшее время, на зоконодательном уровне готовиться в соседней с нами России). Однако, это очень и очень большой вопрос – насколько реально взять под тотальный контроль Internet?

И наконец, так сказать, что в сухом остатке имеем?

Первое – экономический кризис. Люди беднеют – услуги не продаются.

Второе – внешние инвесторы, как следствие (см. «первое»), украинским телеком-рынком на данном этапе, почти не интересуются.

Третье – демпинговые цены на Internet-сервисы привели к тому, что сотни провайдеров уже давно, с трудом, стали сводить концы с концами.

И последнее – существенное усиление контроля со стороны государства за налогами и зарплатами не может не оказывать влияния на всё перечисленное выше. Подавляющее число активов и появилось в отрасли информатизационных технологий во многом именно благодаря тому, что как-то лавировали, оптимизировали и изобретали. Теперь приходится платить за многие вещи, за которые раньше платили, что называется «по большим праздникам». Кредиты брать негде. А доход в пересчёте на одного абонента неуклонно снижается. Как результат, рынок, слегка оправившись после шока 2008 года,остановился и неизбежно начнёт проседать уже в 2013 году. По крайней мере, речь идёт об изменениях в его структуре. В результате давления со стороны государства и крупных игроков рынка начнётся закат «эры» так называемых домашних сетей. Следом за ними начнут испытывать серъёзные затруднения и исчезать малые провайдеры Internet и локальные телефонные операторы. Вопрос о том, кто придёт на смену - в принципе не стоит. Все крупные игроки рынка давно известны и основной вопрос лишь в том, кому сколько отойдёт и как. А вот, как это произойдёт, пожалуй, и есть самым интригующим для сторонних наблюдателей и важным для самих компаний фактом! Купят их активы или просто подберут «осиротевших» абонентов, как это уже произошло в Днепропетровске, Крыму и ряде других регионов. За пользователя теперь приходится сражаться с помощью видеоконтента, а это становится достаточно дорогим удовольствием. Теперь уже достаточно трудно не платить за права на трансляцию ТВ-программ, а для поддержания стабильного качества необходимы постоянные серьёзные финансовые вливания в модернизацию сетей сетевого оборудования. В результате, те компании, которые успели выйти за черту окупаемости – могут как-то жить. Те, кто имеет источник инвестиций (как правило, собственник достаёт из одного кармана и вкладывает в другой) – тоже пока как-то выживает. А вот те, кто вырости не смог или просто не успел, стоят на пороге неизвестности.

Всё ли так неизбежно и трагично? С одной стороны укрупнения и структуризации на рынке информатизации Украине не избежать, также как и мировым трендам глобализации экономики. Но как всегда есть и лучики надежды. Может всё же закончится экономический кризис. В Украину хлынут инвестиции и как следствие, счастливые и сытые абоненты снова начнут покупать компьютеры, планшеты и смартфоны, оживится экономика и всё снова понесётся вперёд! Но ведь лучше в этом случае станет всем – и маленьким и средним и большим. А большие, как известно не любят маленьких – они их поедают! Однако, всё же – это шанс!

Да, кроме того, много всякого происходит в мире каждый день. Вот не далее как 31 января 2013 в зарубежных СМИ появилась информация о том, что Vimpelcom продаёт свои сети наземной связи. Цена, правда, что называется «только для взрослых» - один миллиард долларов США. Но это снова шанс! Пока не известно точно, что же хочет на самом деле продать Vimpelcom и входит ли в этот актив Украинский FTTB – сегмент Киевстара или нет? Но вполне возможно, что с FTTB эта компания, как говориться «наигралась». Продадут. Тогда вопрос - как новый собственник поведёт себя на рынке?Может быть, займётся скупкой провайдеров или прекратит демпинговать и вернёт в разумные рамки ценовую политику? Если продажа состоится, то изменений вряд ли стоит ждать быстро, а это время для остального рынка. Приостановится в развитии на какое-то время один из лидеров рынка, да ещё вдруг экономика подскочит в это же время – того и глядишь кому-то повезёт. Но, тем не менее, рынок должен сужаться и мы неизбежно должны пережить этот период, как этап эволюции. Выживут сильнейшие.

Комментарий начальника департамента стратегии МТС Украина Сергея Ничипорука:
"Любой экономической системе присущи циклические колебания, или так называемые изменения экономической конъюнктуры, деловой активности, характеризующиеся четко различимыми фазами:пик, спад, дно («низшая точка»), подъем.
Экономисты различают краткосрочные циклы с периодом в 3 года, среднесрочные (6-13 лет), долгосрочные 15-20 лет (ритмы Кузнеца)и даже более долговременные в50-60 лет (волны Кондратьева). В краткосрочном периоде экономический спад может быть обусловлен переоценкой стоимости активов (напр. лопнувшем «пузырем» на фондовом рынке), что влечет за собой сокращение потребления и объемов выпуска в реальном секторе, снижение уровня занятости. После достижения дна экономикапостепенно возвращается к состоянию равновесия. В долгосрочном периоде вусловиях ограниченных ресурсов доходы и потребление не могут постоянно и бесконечно увеличиваться. Для выхода на новый виток развития необходимы технологические революции и скачкообразные изменения в продуктивности труда. Различные отрасли и рынки также развиваются по определенным экономическим законам. Когда рынок находиться в стадии бурного роста, высокие темпы роста выручки привлекают большое количество игроков. Компании-новички инвестируют в создание инфраструктуры в надежде захватитьсвою долю рынка и отвоевать клиентов у доминирующих игроков«старожилов», некоторым из них это удается. В дальнейшем после насыщения спроса и вступления рынка в фазу зрелости, темпы роста снижаются, конкуренция увеличивается, а доходность инвестиций выравнивается до среднеотраслевого уровня. В такой ситуации выживают наиболее эффективные компании, которым удалось получить экономию от масштаба деятельности. Остальные игроки выходят из бизнеса путем продажи активов, и/или их ликвидации. Экономика Украины является открытой и в значительной степени зависит от внешнеэкономической конъюнктуры, цен и спроса на металлопродукцию, а также другие статьи экспорта, ситуации на международных финансовых рынках (доступности внешнего кредитования, процентных ставок). Исходя из опыта МТС Украина, динамика развития рынка и отрасли телекоммуникаций скорее больше обусловлена не краткосрочными циклическими колебаниями экономики, а структурными изменениями (стадией развития тех или иных технологий, уровнем проникновения различных услуг, ценовой политикой операторов и т.д.). В 2009 г. когда реальный ВВП Украины из-за глобального экономического кризиса упал на 14,8%, совокупная выручка телеком рынка (фиксированная связь, мобильная связь, фиксированный широкополосный доступ и платное ТВ) снизилась всего лишь на 1,1%.В кризисном году Мобильная связь продемонстрировала снижение на 4%, а сегмент фиксированного ШПД и передачи дынных, хотя и замедлился по сравнению с предыдущим периодом, благодаря высокому спросу и бурному роста проникновения среди частных пользователей вырос на впечатляющие 39%(по данным Госстата). В 2010-2011 гг. восстановление экономики оказало умеренно позитивное влияние и на показатели роста телеком рынка. В 2012 г. когда рост экономики был практически нулевым, телеком рынок в денежном выражении по данным Госстата вырос на 3,6%.МТС Украина умеренно оптимистична в своих ожиданиях относительно дальнейших экономических перспектив. Безусловно, существует значительная степень неопределенности в отношении того, как будут развиваться события в США и Еврозоне, сможет ли Украина возобновить сотрудничество с МВФ и вовремя получить кредитную линию, какими будут спрос, и цены на металл, какой окажется стоимость импортируемого газа и других энергоресурсов и т.д. Вместе с тем, большинство экономистов, аналитиков инвестиционных банков и международных финансовых организаций сходятся во мнении, что в случае стабилизации ситуации на международной арене в 2013 г. экономика Украины выйдет на положительный прирост в 1-1,5%. При таком сценарии мы ожидаем, что совокупный телеком рынок вырастет на 3% в денежном выражении. Независимо от экономической конъюнктуры на телеком-рынке будут происходить изменения, обусловленные конкурентной ситуацией, а также стадией развития его отдельных сегментов. На фрагментированном рынке фиксированного ШПД вероятно усиление тенденций к консолидации, замедление темпов роста рынка в денежном выражении, а также ослабление ценовой конкуренции на фоне плавного повышения тарифов до экономически обоснованного уровня. Доходы и объем потребляемых услуг в сегменте фиксированной голосовой связи будут снижаться из-за продолжающегося замещения фиксированной телефонной связи услугами мобильной связи и другими субститутами т.н. услугами поверх Интернет-доступа, что особенно характерно, например, для международных звонков (Skype, Viberи т.д.) Развитие рынка мобильной связи в значительной степени сейчас сдерживается не «слабой» экономикой, а отсутствием лицензий UMTS у основных игроков рынка. По нашим прогнозам даже без строительства сетей 3Gи запуска новых сервисов в ближайшем будущем, рынок вырастет за счет увеличения объема потребляемых услуг, в частности мобильной передачи данных, спрос на которые постоянно увеличивается благодаря росту проникновения смартфонов и расширению возможностей их применения для мобильных приложений (поиск информации, чтение новостей, социальные сети, навигация, обмен сообщениями и т.д.)"

Комментарий Генерального директора компании Украинские новейшие коммуникации (ТМ Freshtel) Елены Минич:

"В 90ые переход с «аналога» на «цифру» позволил расширить спектр и качество телеком услуг. В начале нулевых сформировалась группа лидеров, которые должны были стать локомотивом всей отрасли. Перед игроками был огромныйрынок. Способом для захвата рынка стал тотальный демпинг. В результате сформировали пользователя, который привык к «шаре». Доходность на абонента начала падать.Для улучшения положения в телекоме заговорили о конвергентности, которая предусматривает мультисервисность , мобильные операторы началиразвивать фиксированный сегмент и наоборот. Операторы столкнулись с домосетями, которые из-за нечеткой регуляторики активно росли. Их рост был вызван, отчасти, отсутствием альтернатив в виде развитых беспроводныхтехнологий. А инертность в вопросах лицензирования 3G, привела к тому, что операторы начали развивать тупиковые CDMA технологии.Внутри рыночные события в совокупности с глобальными процессами привели к стагнации отрасли, основные маркеры которой:

- бедный потребитель;

- технологическая и лицензионная отсталость в части внедрения новых технологий (3G, 4G);

- цифровой разрыв;

- оптимизация операционных затрат операторов, сворачивание деятельности проектно-монтажных организаций и как результат рост безработицы в отрасли и падение престижности профессии;

- отсутствие интереса у инвесторов;

- рост гаджетов и нулевая динамика роста ПК;

- высокая конкуренция и стагнация домосетей.

Что будет происходить дальше?

В случае доступности лицензии 3G/4G мы бы стали свидетелями дифференциации деятельности операторов с акцентом на инновации.В наших реалиях будем наблюдать обратный процесс - попытки уменьшить издержки вследствие консолидации или избавления от непрофильных активов.Из-за отсутствия инвестиций некоторые операторы сфокусируются на наиболее платежеспособных абонентах, что приведет к росту цен на услуги. Надежда умирает последней, и операторы продолжат подготовку к внедрению 3G-UMTS и LTE, консолидируя частотный ресурс.Отсутствие альтернативы может способствовать развитию WiFi сетей, чтобы как-то удовлетворить потребность в беспроводном ШПД для растущего объема гаджетов.Все это происходит на фоне стагнации в экономике и уменьшения платежеспособности населения, особенно в регионах. Это приведет кувеличению цифрового разрыва.Ситуацию нельзя назвать этапом эволюции, ибо отсутствуют продуктивные и обнадеживающие драйверы, а существующими процессами движет неопределенность и страх. И без своевременных шагов со стороны государства направленных на скорейшее внедрение перспективных технологий и защиту интересов пользователей мы так и будем жить надеждой. Гармоничное развитие общества, которое в условиях глобализации невозможно без современных технологий, должно стать целью политики государства в телекомсфере."




Комментариев пока нет.
Оставлять комментарии могут только зарегистрированные пользователи.